我们在中美贸易摩擦三次电话会议中，提示重视美国对IT核心技术进行封锁，可能带来的【自主可控】投资机会。从计算机行业来看，中国自主可控的部分主要来自于：基础硬件和基础软件。基础硬件包括：服务器、存储、网络设备，更基础的硬件是芯片；基础软件包括：操作系统、数据库、中间件。从目前国内厂商国产化替代的情况来看，

1）服务器领域，国内品牌市场份额已经在70%以上，但在高端服务器方面，仍由海外厂商垄断，2017年中国服务器市场规模大约在700亿元左右。未来中国企业主要是在高端服务器领域对海外品牌进行替代，高端服务器领域以IBM的小型机最为有名。国内服务器厂商主要包括：浪潮信息、中科曙光、华为、联想等。
2）存储方面，国内品牌市场份额大概在40%左右，仍有一定的国产化替代空间，国内存储厂商主要包括华为、浪潮信息、中科曙光、同有科技等，在高端存储领域也仍由海外IT巨头垄断。2017年中国外部存储的市场规模在100亿元左右。

3）操作系统方面，目前国内操作系统90%以上都是来自于微软的Windows操作系统。我们估计，2017年中国操作系统的市场规模在400亿元左右，中国国产操作系统的市场规模在10亿元级别水平。未来可替代的空间比较大，但主要是在党政军领域。

4）数据库领域，我们预计中国数据市场规模在120亿元左右，目前参与厂商包括Oracle、IBM、微软、SAP、南大通用、达梦、人大金仓。国内厂商的市场份额估计在10%左右，也存在比较大国产化替代空间。

特别是中国基于自主可控的全套的基础软件和基础硬件，打造全国产化的IT基础生态体系。目前我们已经看到基于全国产的基础IT产品的PC终端已经得到应用，但目前主要还是在党政军领域，典型的代表包括中国长城的飞腾电脑终端和飞腾服务器。由于在整个计算机产业链条中，Win-tel架构一直是IT最基础、最成熟的架构（即微软的Windows操作系统+intel的CPU芯片）。中国要实现IT底层架构的自主可控，不仅需要在各个基础硬件和基础软件部分进行突破，更需要对各个基础硬件和基础软件进行适配、调优、完善。因此对于计算机产业而言，自主可控不是单一某个部件，而是基于几大基础IT部件的一整套完整的IT生态系统。

相关标的：

【中科曙光】中科院旗下公司，与AMD合作生产自主CPU芯片+服务器+存储
【中国软件】CEC旗下公司，中标麒麟操作系统+飞腾芯片+达梦数据库+中间件
飞腾芯片包括FT-1500A和FT-2000/64CPU芯片。
【中国长城】CEC旗下公司，飞腾电脑终端和飞腾服务器
【浪潮信息】浪潮集团旗下公司。服务器+存储
【太极股份】CETC旗下公司，数据库（持有人大金仓38.18%的股权）
【同有科技】存储，军工渠道比较强。
【四维图新】车载芯片，海外对标公司包括英飞凌、飞思卡尔、瑞萨等。
自主可控延伸的信息安全企业
【绿盟科技】、【启明星辰】